Záujem o realitné fondy neutícha. Vďaka nim investori vlastnia podiely nielen v rezidenčných domoch, ale aj v administratívnych budovách, nákupných centrách či v priemyselných parkoch. Potrebný je iba kapitál, o správu nehnuteľnosti sa postará tím profesionálov. Dopyt Slovákov investujúcich do realít nenaštrbila ani koronakríza a ukazuje sa, že ani vojnový konflikt na Ukrajine.
Podľa najaktuálnejších údajov Národnej banky Slovenska aktíva realitných fondov na konci júna 2022 prekonali 2,2 miliardy eur. Ich podiel na celkových aktívach fondov zároveň prvýkrát presiahol hranicu 24 percent. Medziročne si tak na svoje konto pripísali takmer 17-percentný nárast objemu. Od vypuknutia pandémie dokonca nabrali vyše 43 percent.
Za zmienku rozhodne stojí vývoj za prvý polrok 2022 – už poznačený agresiou na Ukrajine. Kým niektoré druhy investičných fondov oproti záveru roku 2021 zaznamenali pokles objemu ich aktív, realitné fondy pokračovali v raste – o rovných osem percent. Spomedzi všetkých typov fondov zaznamenali najvýraznejší absolútny nárast.
Nielen objem, ale i výnosy realitných fondov si počas prvého polroka zachovali rast. Kým výnosnosť iných typov podielových fondov klesla, realitné fondy zhodnocovali o 0,8 percenta. Vyplynulo to z našich prepočtov – z Indexu slovenského investora. Ten je tvorený stovkou najväčších podielových fondov, ktoré sú členmi Slovenskej asociácie správcovských spoločností.
Podľa typu investora delíme realitné fondy na tie, ktoré sú určené pre retailových (bežných) a kvalifikovaných investorov. Retailovému investorovi stačí zopár eur, v prípade kvalifikovaného investora ide o investíciu vo výške 50- až 100-tisíc eur.
Podľa údajov SASS predstavovalo k 9. septembru 2022 priemerné trojročné zhodnotenie realitných fondov (prevažne retailových investorov) 3,22 percenta. V prípade fondov určených kvalifikovaným investorom majú ich správcovia viac flexibility, čo im umožňuje dosahovať vyššie výnosy. Niektoré fondy kvalifikovaných investorov preto dosahujú výnosy viac ako osem percent ročne.
Prečo realitné fondy rastú aj v čase krízy? Investovanie do realitných fondov sa vyznačuje stabilnými výnosmi, ktoré pochádzajú z nájmov dohodnutých na dlhšie obdobie a pri predaji z nárastu trhovej ceny. Z dlhodobého hľadiska sa nachádzajú nad úrovňami inflácie. Aj preto sa realitné fondy považujú za vhodný nástroj ochrany pred infláciou. Ale pozor! Nie sú šprintom, ale behom na dlhú trať. Odporúčaný investičný horizont je teda dlhší – aspoň päť rokov.